Spread:

von engl. »verbreitern, ausstrecken, spreizen; Spanne«.

1.) Name für eine zu einer Einheit zusammengefasste Position in zeitlich oder inhaltlich miteinander verwandten Futures zu einer ausgewählten Strategieform. Eine Spread-Position in Futures geht hervor aus einem öffnenden Kauf- (Long) und einem öffnenden Verkaufsgeschäft (Short) von Terminkontrakten, wobei die betreffenden Glieder des Spreads an der Terminbörse in aller Regel praktisch gleichzeitig aufgebaut werden. Zwar tragen die einzelnen einen Spread begründenden Futures-Kontrakte hinsichtlich ihrer Ausgestaltung im Wesentlichen wirtschaftlich übereinstimmende Züge, heben sich aber in mindestens einem ihrer bezeichnenden Merkmale deutlich voneinander ab.

Mehr zum Thema: DeiFin - Spreads mit Futures.

2.) Preisunterschied zwischen Futureskursen (Terminpreisen), etwa zwischen ökonomisch verwandten Futures-Kontrakten (Serien von Futures) oder solchen von unterschiedlicher Terminfälligkeit.

3.) Zusammengesetzte Position in Optionen auf einen bestimmten Basiswert, bestehend aus einer Kaufposition in Optionen (Long), der eine Verkaufsposition (Short) in Optionen gleicher Art (d. i. entweder nur Call oder nur Put) gegenübersteht. Es unterscheiden sich bei einem Options-Spread also lediglich die Laufzeiten und/oder die Ausübungspreise ("strike prices") der Optionen. Hauptzweck eines Spread in Optionen ist die Anpassung bzw. fallweise Begrenzung von besonderen Marktpreisrisiken.

4.) Spanne zwischen Kursen, Preisen, Zinssätzen (Auf-/Abschlag), Devisen (An- und Verkaufspreisen) etc.; Kurzform für Bid-Ask Spread.