Strip:
1.) gleichzeitige Einnahme einer Long- oder einer Short-Position in mehreren Terminen eines Terminmarktes. Solche als "Strips" bezeichneten Bündel von Terminkontrakten bezwecken zumeist die Absicherung von anderweitigen Verpflichtungen zu den entsprechenden Terminen (Hedging).
2.) kombinierte Options-Position, die sich zusammenfügt aus zwei Verkaufsoptionen (Puts) je Kaufoption (Call). Alle Optionen haben dabei die gleiche Laufzeit, den gleichen Ausübungspreis und den gleichen Basiswert (Underlying). Werden die Optionen allesamt gekauft, so handelt es sich um einen Long-Strip, werden sie geschrieben, so handelt es sich dagegen um einen Short-Strip. Ein Strip ähnelt von seiner Konstruktion einem Straddle, ist jedoch einträglicher im Falle eines Kursanrückgangs seines Underlying.