Quadruple Witching Friday:
"vierfacher Hexen-Freitag"; Koinzidenz von vier Verfallsterminen: gleichzeitiger Verfalltermin von Aktien-Futures und -Optionen sowie von Aktienindex-Futures und -Optionen. Dieser Termin fällt regelmäßig auf einen Freitag, i.d.R. auf den 3. Freitag eines Quartalmonats, zu Handelsschluss, also vier Mal im Jahr. Der Name geht hervor von der besonders in der letzten Handelsstunde zu beobachtenden erhöhten Volatilität in den Aktienmärkten zu den genannten Terminen, was teils ausgiebigen Arbitragen zwischen Kassa- und Terminmarkt, teils dem sog. Program Trading zuzuschreiben ist.