Margin-Parameter ("Risiko-Parameter"):
statistisch ermittelte, auf historische Volatilitäten beruhende Größe, die zur Bemessung der richtigen Höhe der für die Besicherungsforderung (Margin) veranschlagten Verlustrisiken im Börsenterminhandel dient. Das Verlustrisiko richten sich dabei nach dem im fraglichen Markt für möglich gehaltenen denkbar ungünstigste Verlustfall ("worst-case-loss") innerhalb der kommenden Handelsphase. Diese Größe kann von der Terminbörse jederzeit an ein verändertes Marktumfeld angeglichen werden.