Implizite Volatilität:
engl. "implied volatility" IV; aus einem Optionspreis theoretisch erschlossene Kennzahl für das in der Volatilität gemessene zu erwartende Kursrisiko eines marktgängigen Vermögenswertes, eines Index oder einer sonstigen zugrunde liegenden Variablen durch die Laufzeit der Option. Zur Bestimmung der Impliziten Volatilität bedient man sich üblicherweise eines Optionspreismodells. Die implizite Volatilität ist im Modell definiert als jene Volatilität, bei der der theoretische Optionspreis sich dem tatsächlichen Marktpreis einer untersuchten Option (Optionsprämie) gleichstellt. Die Volatilität lässt sich auf der Grundlage eines Optionspreismodells logisch erschließen, wenn implizit davon auszugehen ist, dass die betreffende Option im Markt eine faire Bewertung erfährt.