Hedge:
von engl.: "to hedge", »sich mit einer Hecke umgeben, abgrenzen; Risiken limitieren, eingrenzen, abzirkeln, absichern gegen Risiken«; eine der Abwehr von Preisrisiken gewidmete Position, die durch eine kompensatorische Vorsorgemaßnahme in Gestalt eines korrespondierenden Gegengeschäfts zur Entstehung gelangt. Eine solche dient der Ausschaltung oder aktiv gesteuerten Verminderung eines spezifischen Preisrisikos ("exposure", z. B. Zinsänderungsrisiko, Wechselkursrisiko, Aktienkursrisiken, Warenpreisrisiko etc.). Ein Hedge bewirkt, dass Gewinne und Verluste, die sich unter den Schwankungen der Marktlage in den Teilpositionen einstellen, durch wechselseitige Kompensation sich in einem angestrebten Maße wieder aufheben.
Mehr zum Thema: DeiFin - Hedging mit Futures.