Wert-Basis:

numerische Differenz zwischen dem theoretisch korrekten Terminkurs und dem tatsächlich beobachteten (empirischen) Terminkurs von Terminkontrakten. Zu den Komponenten, welche die Wert-Basis bestimmen, zählen insbesondere nicht quantifizierbare, "psychische" Umstände, wie etwa eine Hausse- oder Baisse-Stimmung, und die damit verbundenen Kurserwartungen der Marktbeteiligten.