Horizontaler Spread ("horizontal spread"):

auch "time spread" oder "calendar spread" genannt; kombinierte Position in Optionen, bestehend aus je einer Kauf- (Long) und einer Verkaufsposition (Short) in Optionen gleicher Art (d. i. entweder nur aus Call- = "horizotal call spread" oder nur aus Put-Optionen = "horizontal put spread") auf den gleichen Basiswert. Bei einem "horizontal spread" stimmen die die Ausübungspreise ("strike prices") der Optionen überein, es unterscheiden sich hierbei lediglich die Laufzeiten. Typischerweise besteht der horizontale Optionsspread aus einer Verkaufsposition in einem frühen und einer Kaufposition in einem späteren Verfalltermin im gleichen Verhältnis.